Доходное фермерство (Yield Farming) — майнинг ликвидности, способ заработка криптовалюты при помощи имеющейся криптовалюты. Отчасти, доходный фарминг имеет много общего со стейкингом, так как для получения дохода необходимо заблокировать криптовалюту. Отличие заключается в том, что криптовалюта блокируется в пулах ликвидности.
Средства пользователей, заблокированные в пулах ликвидности могут использоваться в различных сферах: обеспечение ликвидности автоматического маркет-мейка (АММ) для децентрализованных бирж (DEX) или межсетевых мостов, а также предоставление ликвидности протоколам кредитования (Lending), но не ограничивается этим.
Вознаграждение за доходный фарминг может быть разнообразным. Это могут быть проценты от транзакционных комиссий платформы в случае с децентрализованными биржами, проценты от кредитования в случае с кредитными платформами, но кроме этого, многие платформы могут вознаграждать поставщиков ликвидности собственными токенами.
Сам термин «Yield Farming» появился благодаря твитту пользователя 1thousandx:
Протоколы, предлагающие доходный фарминг
- Compound Finance — кредитный протокол (Lending), который популяризировал данный вид заработка. Пользователи могут давать в займы свою криптовалюту другим пользователям через данный протокол и получать стабильный доход. Первая версия протокола была запущена в сентябре 2018 года и предлагала займы в токенах ETH, TUSD, ZRX, BAT и REP (Нативный токен: COMP).
- Yearn.Finance — кредитный протокол (Lending), запущенный в сентябре 2018 года. Протокол позволил оптимизировать доходный фарминг перемещая активы пользователя между другими протоколами, находя более выгодные условия. (Нативный токен: YFI).
- Uniswap — первая и крупнейшая по объемам торгов, децентрализованная биржа, запущенная в мае 2020 года компанией Uniswap Labs. Доходы поставщиков ликвидности формируются из комиссий взымаемых платформой (нативный токен: UNI).
- Pancakeswap — самая популярная децентрализованная биржа в сети BNB Chain, запущенная в сентябре 2020 года. Пользователи, поставляющие ликвидность в виде LP-токенов вознаграждаются токеном управления Cake и некоторой частью дохода полученного от комиссий торговой площадки. (Нативный токен: CAKE).
- Sushiswap — проект от создателей децентрализованной биржи Uniswap. Изначально протокол был запущен в сети Ethereum, но в дальнейшем были добавлены такие сети, как BSC, Polygon, Fantom, XDai Chain и Moonbeam Network. Как и в Pancakeswap, пользователи получают вознаграждение за предоставление ликвидности бирже. (Нативный токен: SUSHI).
- Biswap — децентрализованная биржа в сети BNB Smart Chain. Позволяет зарабатывать пользователям на предоставлении ликвидности и стейкинге. (Нативный токен: BSW).
Преимущества
- Простой процесс формирования пассивного дохода, ведь пользователю достаточно просто заблокировать свои активы в пуле ликвидности и дальше весь процесс происходит автоматически.
- Низкий порог входа и большой потенциал доходности.
- В виду своей децентрализованной природы, платформы доходного фарминга не требуют регистрации или подтверждения личности (KYC).
Недостатки
- Возможные уязвимости смарт-контрактов привлекают к протоколам доходного фарминга злоумышленников, что создает определенные риски для активов пользователя.
- Нестабильный доход, обусловленный принципом распределения токенов и влиянием рынка, что может приводить к убыткам или недостижению желаемого результата.
- Непостоянная потеря (Impermanent Loss) — одна из главных недостатков доходного фарминга.
