DEX (Decentralized Exchanges) — децентрализованная биржа, которая работает на базе распределенного реестра (Blockchain). Децентрализованные биржи не требуют регистрации, подтверждения личности (KYC) и не хранит никаких личных данных пользователя. DEX используют алгоритм AMM (автоматический маркет мейкер), который позволяет покупать и продавать криптовалюты без привычного пользователям стакана заявок. При торговле криптовалютами на таких биржах, не нужно вносить свои активы на баланс биржи и они всегда находятся на децентрализованном кошельке пользователя.
Как работает DEX?
Принцип работы DEX основан на одноранговой peer-to-peer системе, в которой пользователи имеют равные права. Любые активы пользователя всегда остаются на его кошельке, что позволяет не беспокоится о технических неполадках или атаках на биржу. Такие биржи имеют открытый исходный код, который доступен для публичного просмотра в репозитории.
Управляются децентрализованные биржи в той или иной степени децентрализованными анонимными организациями (DAO) и держатели токенов такой биржи имеют право голосовать за решения о дальнейшем развитии проекта.
Популярные DEX
- Uniswap — одна из самых старых и крупнейших децентрализованных бирж, которая была запущена 2 ноября 2018 года. Изначально биржа была ориентирована на сеть Ethereum с поддержкой токенов стандарта ERC-20. Со временем были добавлены решения Layer-2, такие, как Polygon, Optimistic Ethereum и Arbitrum. (нативный токен биржы: UNI).
- PancakeSwap — крупнейшая по объемам торгов децентрализованная биржа в сети Binance Smart Chain (BSC), запущенная 20 сентября 2022 года. Проект ставит задачей расширение и в другие блокчейны. (нативный токен биржи: Cake).
- Biswap — децентрализованная биржа, запущенная в апреле 2021 года. Быстро развивающийся проект в сети Binance Smart Chain (BSC). (нативный токен биржи: BSW).
- MDEX — ведущая децентрализованная биржа в сети Huobi ECO Chain. MDEX был запущен 19 августа 2021 года. Со временем в биржу были добавлены сети Binance Smart Chain и Ethereum. (нативный токен биржи: MDEX).
Преимущества
- Анонимность. DEX обеспечивают анонимность, не требуют регистрации и не хранят личных данных пользователя.
- Безопасность средств. Пользователю не требуется для обмена отправлять свои криптовалюты на баланс биржи и все его средства находятся в децентрализованным кошельке.
- Отказоустойчивость. Такие биржи работают на базе блокчейна, что обеспечивает отказоустойчивость.
- Управление сообществом. В той или иной мере, решения по развитию проекта принимаются сообществом, путем голосования держателей токенов биржи.
- Цензура и регулирование. Архитектура распределенного реестра позволяет пользователям не беспокоиться о возможных санкциях со стороны регулирующих органов.
Недостатки
- Ограниченный функционал. Не смотря на быстрое развитие децентрализованных финансов, DEX все еще имеют достаточно скудный функционал по сравнению с их централизованными конкурентами.
- Низкая ликвидность. Обычно, ликвидность активов на таких площадках значительно ниже, чем на централизованных биржах.
