Уровень финансирования биткоина и структура книги ордеров свидетельствуют об оптимизме инвесторов, однако отток средств из ETF и макроэкономические факторы могут ограничить краткосрочный рост BTC.
В понедельник BTC приблизился к отметке в $65500 после того, как вице-президент США Джей Ди Вэнс заявил, что Ормузский пролив остается открытым на фоне «обнадеживающего прогресса» в переговорах с иранской делегацией в Швейцарии. Трейдеры биткоина продемонстрировали признаки оптимизма благодаря растущему спросу на бычьи позиции с использованием кредитного плеча, что поднимает вопрос о том, не достигнет ли он следующей отметки в $70000.
Годовая ставка финансирования бессрочных фьючерсов на биткоин в понедельник подскочила до 7%, достигнув самого высокого уровня почти за три недели. Хотя показатель все еще находится в нейтральном диапазоне 6%-12%, он отражает растущую уверенность среди быков. Частично этот оптимизм, вероятно, был вызван падением цен на нефть марки Brent до $77,50, самого низкого уровня с марта.
Индекс Nasdaq 100 показал незначительное снижение на 1% на фоне ослабления акций компаний, занимающихся искусственным интеллектом. Акции SpaceX (SPCX US) упали на 13% после того, как компания объявила о планах привлечения заемных средств, несмотря на наличие более $100 миллиардов наличных средств. Инвесторы опасаются, что сектору потребуются более высокие инвестиции в течение более длительного времени, прежде чем он станет прибыльным.
В понедельник спрос на опционы пут (продажа) более чем в два раза превысил спрос на опционы колл (покупка), что свидетельствует о росте спроса на защиту от падения цен. С пятницы этот индикатор склоняется к медвежьим стратегиям, изменив тенденцию предыдущей недели.
Strategy снижает опасения, но акции сигнализируют о повышенном риске
Частично опасения трейдеров были вызваны слабой оценкой Strategy (MSTR US). Акции Strategy торговались на 13% ниже цены приобретения BTC в размере $64,1 млрд. Из-за наличия достаточного долга в $6,75 млрд., инвесторы опасались, что компании придется продавать резервы. Эти опасения несколько ослабли после того, как Strategy объявила о дополнительных денежных резервах в размере $300 млрд.
В понедельник заявки на покупку/продажу биткоина на крупных биржах превысили предложения на $12 миллионов, что изменило тенденцию выходных. Следовательно, неспособность биткоина удержаться на уровне $65000 не должна сигнализировать о слабости, особенно учитывая, что золото в понедельник снизилось на 0,9%, в то время как инвесторы продавали государственные облигации США.
Повышение доходности казначейских облигаций США свидетельствует о том, что инвесторы требовали более высокой доходности от владения этими облигациями, будь то из-за инфляции или из-за ожиданий размывания доли в капитале в связи с ростом уровня государственного долга США. Одновременно слабая динамика акций, облигаций и золота указывает на предпочтение наличных средств, создавая осторожную обстановку для биткоина.
Слабый спрос на биржевые фонды (ETF) на биткоин, котирующиеся на американских биржах, продолжает оказывать давление на настроения инвесторов после шести недель оттока средств. По данным CoinGlass, за предыдущую неделю из спотовых ETF на биткоин был зафиксирован чистый отток средств в размере $228 миллионов. Следовательно, шансы на краткосрочный рост биткоина до $70000 выглядят ограниченными.
Читайте также:
