В этом материале
Компания Strategy выкупила привилегированные акции STRC на сумму $204,9 млн., при этом не совершая покупок или продаж биткоинов в течение недели, закончившейся 25 октября, в результате чего ее активы составили 848 517 BTC.
Компания Strategy раскрыла информацию о сделках в заявлении, поданном в Комиссию по ценным бумагам и биржам США 26 октября. Компания финансировала покупки STRC за счет своих денежных средств в долларах США и не сообщала о выкупе обыкновенных акций MSTR или других привилегированных акций, котирующихся на бирже.
Исполнительный председатель Майкл Сэйлор объявил округленную цифру в $205 миллионов, заявив, что по состоянию на 25 октября активы Strategy составляли $5,1 миллиарда.
В среднем, акции STRC, приобретенные компанией Strategy, стоили примерно $99,06 за акцию
Разделив заявленную стоимость покупки в $204,9 млн на 2 068 459 акций, получаем в среднем приблизительно $99,06 за акцию STRC. В расчете используется округленная сумма расходов, указанная в отчете компании Strategy.
На панели мониторинга STRC компания отобразила цену акции в $99,36 на момент закрытия рынка 23 октября, что на 64 цента ниже заявленной цены в $100. На панели мониторинга была указана переменная годовая ставка дивидендов в размере 12% и эффективная доходность в размере 12,08%.
Ранее руководство компании привязывало выкуп акций к цене акций STRC на бирже. В ходе обсуждения результатов второго квартала генеральный директор Фонг Ле заявил, что компания намерена выкупать акции по цене ниже $100, при этом объемы покупок будут зависеть от рыночной цены и ликвидности. Он охарактеризовал выкуп акций со скидкой как способ снизить будущие требования по выплате дивидендов по привилегированным акциям.
При заявленной сумме в $100, последние выкупы представляют собой привилегированные акции на сумму приблизительно $206,85 миллионов. Сравнивая эту сумму с заявленной стоимостью покупки, получаем разницу примерно в $1,95 миллиона.
Используя текущую годовую ставку доходности в 12%, указанную на панели управления, выкупленные акции соответствуют примерно $24,8 миллионам годовых дивидендов. Расчет предполагает, что ставка останется неизменной, и не зависит от каких-либо прогнозов компании относительно будущей экономии.
В долларовые активы входит резерв для выплаты дивидендов и процентов
Стратегия разделяет свои долларовые активы на две категории. Резерв в долларах США используется для выплаты дивидендов по привилегированным акциям и процентов по долговым обязательствам, а денежные средства в долларах США — для покупки биткоинов, внесения резервных взносов и других целей управления капиталом.
Последний баланс в размере $5,1 миллиарда объединяет эти категории. В отчете от 26 октября указано $4,83 миллиарда в резерве и $242,4 миллиона наличными после выкупа акций.
Неделей ранее остаток денежных средств в долларах США составлял $447,3 миллиона. За вычетом последних расходов на выкуп акций, баланс составил $242,4 миллиона, что примерно на 45,8% меньше, чем ранее.
В течение предыдущего отчетного периода компания Strategy использовала $193,1 млн. наличными для выкупа акций STRC и еще $100 000 для покупки биткоинов. Согласно отчету от 19 октября, она выплатила $45,5 млн. в виде дивидендов по привилегированным акциям из целевого резерва.
В опубликованной компанией информации от 12 октября ранее сообщалось о наличии наличных средств в долларах США в размере $640,5 млн. и резерва в $4,88 млрд. Руководство сообщило, что на той неделе использовало $500 000 наличных средств для покупки биткоинов, а также средства от продажи обыкновенных акций.
Объемы выкупа акций STRC превысили объемы недавних покупок BTC
Как ранее сообщалось, компания Strategy приобрела еще 267 BTC на сумму $22,1 миллиона в период с 12 по 18 октября. В результате этой покупки баланс активов компании достиг уровня, который сохранялся по состоянию на 25 октября.
Согласно отчету от 19 октября, продажа 140 872 акций MSTR принесла $22 миллиона чистой выручки, что покрыло почти всю сумму сделки. В течение этого периода привилегированные акции в рамках программы размещения на рынке не продавались.
На прошлой неделе наблюдалась аналогичная тенденция расходов. Компания Strategy потратила $192,4 миллиона на обратный выкуп STRC, а также приобрела 250 BTC за $21,5 миллиона. Средняя цена покупки биткоинов составила $86 194, включая комиссии и расходы.
За три отчетных периода объем выкупа привилегированных акций STRC составил $590,4 млн., в то время как на приобретение 517 BTC было потрачено $43,6 млн. Таким образом, расходы на выкуп привилегированных акций примерно в 13,5 раз превышают расходы на приобретение биткоинов.
19 октября компания Strategy увеличила объем разрешенных к выкупу цифровых кредитных ценных бумаг с $2 миллиардов до $3 миллиардов, включая уже завершенные сделки. Отдельная программа выкупа обыкновенных акций MSTR сохранила свой полный объем в $1 миллиард после последней недели.
