Canto — это блокчейн общего назначения, на основе Cosmos SDK, использующий механизм консенсуса Tendermint. Благодаря использованию модуля Ethermint, сеть полностью совместима с виртуальной машиной Ethereum (EVM) и позволяет запускать смарт-контракты на основе языка Solidity.
Основная идея Canto
Основная идея Canto заключается в полной децентрализации. Рынок децентрализованных финансов (DeFi) должен существовать как свободная общественная инфраструктура (FPI). Поэтому Canto не имеет никаких централизованных рычагов управления:
- Отсутствие управляющей организации. Все решения по управлению и развитию блокчейна принимаются путем голосования сообщества.
- Отсутствие пресейла. Блокчейн не проводил никаких раундов финансирования и предпродаж собственных токенов CANTO.
- Отсутствие инвесторов. Блокчейн не привлекал инвестиции от венчурных фондов, что исключает возможность манипуляций со стороны крупных держателей.
Бесплатная общественная инфраструктура (FPI)
Canto реализует концепцию, изложенную первыми разработчиками, согласно которой базовые примитивы должны существовать как свободная общедоступная инфраструктура (FPI). На сегодняшний день, можно выделить три основных примитива, необходимые для любой экосистемы децентрализованных финансов (DeFi):
- Децентрализованные биржи (DEX).
- Рынки кредитования (Lending).
- Децентрализованная стабильная расчетная единица.
По мере роста экосистемы, каждый из таких примитивов принимает решение выпустить токен управления протоколом, токеномика которого рассчитана на получение дохода от будущих пользователей приложения.
Canto пошел другим и путем и выпустил эти 3 основных примитива в качестве общедоступных служебных протоколов или бесплатной общественной инфраструктуры (FPI).
Рассмотрим подробнее эти 3 примитива, чтобы понимать, как это все работает.
1. Canto DEX
Чтобы предотвратить возможность изменения DEX в сторону получения прибыли, протокол децентрализованного обмена CANTO имеет следующие уникальные особенности:
- Не может быть изменен.
- Не имеет официального интерфейса.
- Работает без комиссионных сборов и так будет всегда.
Так как Canto DEX не имеет интерфейса, для торговли на нем пользователи могут воспользоваться платформой-агрегатором Slingshot.
Как работает Canto DEX?
Как множество других децентрализованных бирж (DEX), Canto использует автоматизированного маркет-мейкера (AMM) для оценки активов. AMM получает ликвидность для торговых пар из предоставленных пользователями пулов активов, называемых пулами ликвидности.
На момент запуска Canto поддерживает два типа пулов ликвидности:
- Полноценные пулы ликвидности (по формуле: xy=k).
- Концентрированные пулы ликвидности (по формуле: yx^3 + xy^3 = k), которые используются для увеличения ликвидности стейблкоинов и других активов.
Поставщики ликвидности
Каждый пользователь может стать поставщиком ликвидности для Canto DEX здесь. Предоставив ликвидность, пользователь получает токены ликвидности (LP), которые могут использоваться как обеспечение на платформе кредитования Canto Lending Market.
Майнинг ликвидности
На момент запуска, Canto имеет 5 пулов, поставляя ликвидность в которые, пользователь может получать вознаграждение.
- Концентрированный пул ликвидности USDC/NOTE (формула пула: yx^3 + xy^3 = k)
- Концентрированный пул ликвидности USDT/NOTE (формула пула: yx^3 + xy^3 = k)
- Ликвидность полного диапазона NOTE/CANTO (формула пула: xy = k)
- Полный спектр ликвидности CANTO/ETH (формула пула: xy = k)
- Ликвидность полного диапазона CANTO/ATOM (формула пула: xy = k)
Награды за предоставление ликвидности в данные пулы будут распределяться между поставщиками в токенах CANTO, собственных токенах экосистемы.
2. Кредитный рынок Canto Lending Market (CLM)
Canto Lending Market управляется заинтересованными сторонами Canto. Участники Canto заинтересованы в развитии экосистемы и создании наилучшей среды как для разработчиков, так и для пользователей DeFi. Таким образом, у них нет стимула извлекать доход на прикладном уровне.
Canto Lending Market позволит использовать токены LP с собственной децентрализованной биржи Canto в качестве залога. Это обеспечение будет размещено на кредитном рынке в качестве предложения, но пользователям не будет разрешено брать токены LP. Работа CLM построена на логике Compound v2.
3. Расчетная единица NOTE
NOTE — основная расчетная единица в экосистеме Canto. Она представляет из себя алгоритмический стейблкоин с избыточным обеспечением, привязанный к $1.
Основные преимущества NOTE:
- Избыточное обеспечение.
- Эффективность капитала.
- Полная децентрализация и автоматизация.
NOTE невозможно создать, его можно заимствовать у смарт-контракта, реализующего алгоритмическую политику процентной ставки, через кредитный рынок CLM. Все процентные ставки, взымаемые смарт-контрактом, используются для финансирования общественных благ. Они хранятся в Казначействе Сообщества и их расходование управляется децентрализованной автономной организацией (DAO).
Рассмотрим основные преимущества NOTE подробнее:
Чрезмерное обеспечение
NOTE — это полностью неизменный токен ERC-20, обеспеченный залогом. Его могут заимствовать только пользователи, размещающие избранные залоговые активы в Canto Lending Market. На данный момент разрешенными залоговыми активами являются только USDC и USDT. На каждый токен NOTE, находящийся в обращении, приходится больше $1 в токенах USDC и USDT заблокированных в кредитном рынке CLM.
Эффективность капитала
Canto Lending Market обеспечивает превосходную эффективность использования капитала, позволяя другим участникам предоставлять залоговое обеспечение в стейблкоинах, которые поддерживают курс NOTE.
Например, пользователь может использовать USDC на Canto Lending Market в качестве обеспечения, под которое занять токены NOTE. Если ставка займа для NOTE меньше, чем ставка предложения для USDC, этому участнику DeFi будет выплачиваться плата за хранение NOTE на Canto.
Кредитный рынок Canto (CLM) был запущен с консервативными параметрами, но со временем Canto DAO может изменить их и максимально повысить эффективность капитала.
Токен CANTO
CANTO — это собственный токен сети Canto. Он используется для оплаты комиссий за газ при транзакциях, а также может использоваться для стейкинга на уровне консенсуса для защиты сети.
На момент TGE первоначальное общее предложение токенов составляло 1 000 000 000 CANTO, из них на начальный циркулирующий объем приходилось 150 000 000 CANTO.
Инфляция CANTO:
Чтобы поддерживать безопасность сети Canto, общее максимальное предложение CANTO со временем растет со скоростью, которая постоянно уменьшается. Все выпускаемые токены распределяются между стейкерами CANTO пропорционально их доле владения в сети. Из формулы распределения следует, что со временем инфляция должна стремиться к нулю.
