Curve Finance — это протокол для автоматического маркетмейкинга (AMM), изначально созданный на блокчейне Ethereum в 2020 году. Протокол ориентирован в большей мере на стейблкоины и другие высоколиквидные активы. С момента своего запуска, Curve Finance пережил множество изменений, были добавлены другие популярные сети L1 и L2, а также значительно расширено количество поддерживаемых пулов ликвидности.
Ссылка: Curve Finance
Что такое Curve Finance?
Curve Finance — это протокол децентрализованной биржи (DEX), который позволяет обменивать криптовалютные активы с минимальным проскальзыванием. Он представляет из себя децентрализованный агрегатор ликвидности, где каждый может добавлять ликвидность в различные пулы ликвидности и получать вознаграждение от комиссионных сборов платформы.
Не смотря на то, что платформа поддерживает множество различных криптовалют, основной задачей Curve Finance является именно работа со стейблкоинами и обмен стейблкоинов с минимальными комиссиями и проскальзываниями (Slippage).
Пулы ликвидности Curve
Пулы ликвидности в протоколе Curve Finance представлены в двух версиях, каждый из которых имеет свои определенные преимущества:
- Пулы Curve V1 состоят исключительно из стабильных активов, объединенных вместе (например: 3pool DAI+USDC+USDT). Когда данный пул находится в определенном диапазоне, проскальзывание оптимизируется для обеспечения обмена 1 к 1 и позволяет уменьшить проскальзывание примерно в 100 раз.
- Пулы Curve V2 позволяют хранить не только стабильные монеты, но и другие криптовалютные активы. Модель пула Curve V2, по своей механике аналогична Uniswap V3 и позволяет концентрировать ликвидность вокруг текущих цен для достижения большей эффективности. В отличии Uniswap V3, где поставщикам ликвидности необходимо периодически обновлять свои позиции, Curve V2 управляет этим автоматически.
Поддерживаемые сети
Не смотря на то, что сеть Ethereum остается доминирующей по объему торгов на платформе Curve FInance, добавление других сетей значительно увеличило ее популярность. Это позволило привлечь внимание к платформе тех пользователей, которым необходимы более быстрые и дешевые транзакции, чем не может похвастаться Ethereum.
На данный момент Curve Finance поддерживает следующие сети:
- Ethereum, Arbitrum, Aurora, Avalanche, Fantom, Harmony, Optimism, Polygon, xDai, Moonbeam, Kava, Celo.
Токен CRV
CRV — это токен управления Curve DAO, который имеет 3 основных функции: голосование, стейкинг и бустинг.
- Голосование. Как только держатели CRV заблокируют свои токены, они могут голосовать по различным предложениям DAO и параметрам пулов.
- Стейкинг. 50% всех торговых сборов платформы используется для покупки 3CRV, токена леквидности для пула 3pool, который затем распределяется между всеми держателями CRV, поставившими их в стейкинг.
- Бустинг. Одним из основных стимулов для держателей CRV является возможность увеличить вознаграждение за предоставленную протоколу ликвидность и вес голоса в DAO до 2.5 раз.
Стейблкоин crvUSD
Инструмент Curve Stablecoin позволяет пользователям чеканить стабильную монету crvUSD, используя выбор криптовалютных залогов. Позиции управляются пассивно: если сумма активов, находящихся в обеспечении опускаются ниже суммы отчеканенных монет crvUSD, платформа продает часть обеспечения в режиме «мягкой ликвидации«. Если же цена залога увеличивается, система возвращает залог.
Данный инструмент может привести к определенным убыткам или даже возможной ликвидации, поэтому ознакомьтесь более подробно с его работой в официальных документах платформы здесь.
