Aave Labs запустила Horizon — новую кредитную платформу, позволяющую учреждениям заимствовать стейблкоины под залог активов реального мира (RWA).
Платформа была анонсирована 27 августа, что стало для Aave самым крупным шагом на пути к объединению традиционных финансов (TradFi) и децентрализованных финансов (DeFi).
Хотя токенизированные RWA-активы стали связующим звеном между технологией блокчейн и традиционными активами, они пока не интегрированы в DeFi. Horizon меняет эту динамику и формирует более интегрированный и эффективный рынок, позволяя квалифицированным учреждениям напрямую использовать RWA в качестве обеспечения по кредитам в стейблкоинах.
Aave внедряет токенизированные RWA в DeFi
Теперь учреждения могут получить доступ к ликвидности без необходимости продавать токенизированные активы или казначейские обязательства, а кредиторы стейблкоинов получают прибыль от новых возможностей доходности, связанных с институциональными заемщиками.
Horizon был разработан на основе протокола Aave версии 3.3 с учетом соблюдения нормативных требований, обеспечивая при этом соблюдение некастодиальной инфраструктуры.
Платформа Horizon поддерживает две основные группы инвесторов. К ним относятся квалифицированные инвесторы, которые берут в долг стейблкоины и предоставляют в залог RWA, а также кредиторы стейблкоинов, которые предоставляют ликвидность без необходимости получения разрешений.
В то время как кредиторы вносят стейблкоины, такие как RLUSD, USDC или GHO и получают взамен доход, заемщики получают непередаваемые aTokens, которые представляют их обеспеченные позиции.
Множество вариантов обеспечения и безопасности
На момент запуска Horizon поддерживает обеспечение от Superstate, Centrifuge и Circle, включая такие активы, как токенизированные казначейские векселя США и обеспеченные кредитные обязательства с рейтингом AAA. Платформа также интегрирует NAVLink от Chainlink, обеспечивая точную оценку залога, подлежащего взносу в качестве залога.
Надзор за рисками осуществляется компаниями Llama Risk и Chaos Labs, а также другими институциональными партнерами, включая Ripple, WisdomTree, Securitize и VanEck.
Благодаря внедрению Horizon архитектуры, не связанной с кастодиальными операциями, и прозрачного управления блокчейном, безопасность становится главным приоритетом. Эмитенты по-прежнему отвечают за соблюдение требований и ведение «белых списков», обеспечивая при необходимости разрешённый доступ.
Эта модель открывает DeFi-кредиторам доступ к институциональным заемщикам с новым профилем риска, одновременно предоставляя учреждениям ликвидность стейблкоинов без необходимости ликвидировать токенизированные активы.
По оценкам, RWA представляют собой возможность привлечения триллионов долларов, выводя Aave на передний план интеграции децентрализованной ликвидности и традиционных финансов.
Читайте также:
