PancakeSwap - обзор децентрализованной биржи (DEX)

PancakeSwap — одна из первых и крупнейшая по объему торгов децентрализованная биржа (DEX) в сети BNB Smart Chain (BSC). Основанная 20 сентября 2020 года, биржа PancakeSwap не была на момент создания уникальной площадкой, т.к. на тот момент уже существовали Uniswap и Sushiswap, но именно на блокчейне BSC он был одним из первых, уступив первенство в дате открытия BakerySwap всего на один день.

Не смотря на то, что биржа изначально была ориентирована только на обмен токенов в сети BNB Chain, со временем была интегрирована поддержка других сетей (в том числе Ethereum) и добавлены новые финансовые инструменты, такие как торговля фьючерсами, межсетевой мост, ликвидный стейкинг и т.д.

На момент публикации, платформа поддерживает 8 криптовалютных сетей: Ethereum, BNB Chain, Aptos, Arbitrum One, Base, Linea, Polygon zkEVM и zkSync Era.

Сайт: PancakeSwap

Обзор PancakeSwap

PancakeSwap — это не просто децентрализованная биржа, которая позволяет торговать криптовалютами. С момента запуска, платформа успела перерасти из обычной платформы обмена криптовалют, в одну из самых крупнейших децентрализованных финансовых площадок.

Рассмотрим все финансовые инструменты, доступные на PancakeSwap:

Trade — раздел, включающий в себя торговые инструменты, среди которых обычный децентрализованный обмен токенов, торговая площадка для торговли бессрочными контрактами, межсетевой мост, протокол лимитных ордеров и возможность покупки криптовалют за фиатные валюты. Рассмотрим подробнее:

Swap. Децентрализованный обмен токенами. Здесь вы найдете любую торговую пару, особенно в сети BNB Chain, ведь любой появляющийся новый токен в этой сети, первым делом проходит листинг именно на PancakeSwap.
Liquidity. Инструмент для поставщиков ликвидности, в котором любой пользователь может добавить ликвидность, как в уже существующие торговые пары, так и создать абсолютно новую пару.
Perpetural. Инструмент для торговли бессрочными контрактами (фьючерсами), основанный на инфраструктуре ApolloX. Поддерживает торговлю в сетях BNB Chain и Arbitrum One.
Bridge. Межсетевой мост для собственного токена платформы CAKE, разработанный на основе протокола LayerZero. Поддерживает все сети, подключенные к PancakeSwap.
Limit (V2). Протокол лимитных ордеров, который позволяет устанавливать цену, по которой пользователь желает приобрести или продать токены. При достижении цены, указанной в ордере, смарт-контракт обрабатывает заявку и отправляет токены на кошелек пользователя.
Buy Crypto. Инструмент для покупки криптовалюты за фиатные валюты с использованием кредитной карты. Заявки на покупку и продажу обрабатываются через платежные системы Mercuryo, MoonPay и Transak.

Earn — раздел, включающий в себя финансовые инструменты, обеспечивающие пассивный заработок для поставщиков ликвидности и держателей токенов.

Farms. В данном разделе, поставщики ликвидности могут поставить в стейкинг свои LP-токены, полученные во время добавления ликвидности, и получать стабильный доход не только в виде процентов от комиссионных сборов платформы в их торговой паре, но и в токенах CAKE.
Pools. Одиночные пулы для стейкинга токенов позволяют пользователю зарабатывать токены CAKE за то, что он поставит определенные токены в стейкинг. Особенно полезно, если пользователь планирует удерживать определенный токен, доступный в пулах на протяжении долго времени.
Liquid Staking. Ликвидный стейкинг позволяет поставить в стейкинг свои токены ETH и BNB, но при этом сохранить их ликвидность. Подробнее о том, что это такое и как работает, читайте в статье «Что такое ликвидный стейкинг (Liquid Staking)?«.

Win — раздел с различными акциями, конкурсами и различными азартными инструментами.

Trading Reward. Система вознаграждения пользователей за торговлю на площадке PancakeSwap. 10% от взымаемой площадкой комиссии возвращается пользователю в токенах CAKE. Для получения данных вознаграждений необходимо иметь активированный профиль (для активации профиля необходимо приобрести NFT за 1 CAKE).
Trading Competition. Торговые соревнования — это периодически проводимые события, в которых пользователи соревнуются в объеме торгов на бирже PancakeSwap за крупные денежные призы.
Prediction. Ставки на рост или падение, в которых пользователи могут попытаться угадать направление движения цены и делают на это ставку в токенах BNB и CAKE.
Lottery. Лотерея, в которой пользователи могут приобретать лотерейные билеты за токены CAKE.
Pottery. Еще один вид лотереи, в которой вместо покупки билетов пользователю необходимо поставить в стейкинг токены CAKE с блокировкой на 10 недель. Чем больше поставлено токенов в стейкинг, тем выше вероятность выиграть приз.

IFO Launchpad на PancakeSwap

Первичное фарминг предложение (IFO) — это децентрализованный аналог первичного биржевого предложения (IEO), проводимого централизованными биржами. Такой вид токенсейлов на данный момент практикуется многими децентрализованными биржами, но первое в жизни IFO было проведено именно на PancakeSwap.

IFO на PancakeSwap позволяет пользователям получать доступ к новым токенам, запускаемым на PancakeSwap до листинга. Для участия в предложении, пользователю необходимо поставить в стейкинг токены CAKE в пуле IFO. Получаемая аллокация зависит от срока стейкинга и доли в пуле IFO.

Для участия в первичном фарминг предложении пользователю необходимо иметь активированный профиль на бирже PancakeSwap.

PancakeSwap NFT Marketplace

PancakeSwap NFT Marketplace — это торговая площадка NFT, которая работает только в сети BNB Chain и не поддерживает других сетей интегрированных в платформу. В основном здесь торгуются NFT, выпущенные самим PancakeSwap или проектами, запущенными на PancakeSwap.

Управление (Voting) и токен CAKE

Система Voting дает сообществу PancakeSwap право голоса в вопросах касающихся дальнейшего развития платформы. Право голоса имеют только держатели нативных токенов платформы CAKE, которые поставили их в стейкинг, а вес их голоса зависит от количества поставленных токенов.

Существует два вида предложений для голосования:

Core — предложения, опубликованные командой платформы, которые могут исполняться в зависимости от того, как проголосуют за них пользователи.
Community — предложения, опубликованные пользователями сообщества PancakeSwap. Данные предложения используются для того, чтобы пользователи могли внести свои идеи и пожелания. Затем команда платформы просматривает предложения и может выбрать некоторые из них для исполнения.

Стоит отметить, что назвать управление PancakeSwap децентрализованным нельзя, ведь предложения сообщества не обязательно будут исполнены, а только являются рекомендациями для команды проекта.

Токеномика CAKE

Эмиссия токенов CAKE имеет достаточно сложную структуру и используется в основном для стимулирования поставщиков ликвидности, стейкеров, а также функционирования таких функций как лотерея. Подробный механизм распределения выпускаемых токенов можно посмотреть на этой схеме: