Lido - протокол ликвидного стейкинга. Что такое Lido, как работает?

Lido — ведущий протокол ликвидного стейкинга, предоставляющей достаточно простой способ получать вознаграждение за стейкинг ваших цифровых активов. Ставя в стейкинг токены в Lido, они остаются ликвидными и могут параллельно использоваться в различных приложениях DeFi, для получения дополнительных вознаграждений.

Обзор протокола Lido

Блокчейн Ethereum был и остается основным направлением деятельности Lido. Это коснулось организационной структуры — управление реализовано через ERC-20 токен LDO в сети Ethereum. В настоящее время Lido поддерживает несколько сетей с механизмом консенсуса Proof-of-Stake (PoS), размещая нативные токены которых, пользователи будут получать stETH, stSOL, stMATIC и т.д. Эти токены являются представлением депозита и вознаграждения, агрегированного с течением времени.

Lido поддерживает следующие сети:

Ethereum (ETH > stETH).
Solana (SOL > stSOL).
Polygon (MATIC > stMATIC).
PolkaDot (DOT > stDOT).
Kusama (KSM > stKSM).
Terra (bLuna > stLuna).

Протоколы в разных сетях наследуют архитектуру соответствующих сетей. Это означает, что дизайн токенов, получаемых в протоколе Lido может значительно различаться.

Протокол Lido состоит из 4 основных элементов:

Стейкинг пул (Staking pool). Протокол для управления депозитами, вознаграждениями за стейкинг и снятием активов. В каждой поддерживаемой сети существует свой стейкинг пул.
Токен (stToken). В отличие от нативных токенов сетей, поставленных в стейкинг, токенами stToken можно свободно распоряжаться, а не блокировать. Lido позволяет пользователям работать с стейкинговыми токенами, используя залог, кредитование, доходное фермерство и другие виды деятельности в протоколах DeFi.
Децентрализованная автономная организация (DAO). Инструмент управления ликвидными протоколами Lido, отвечающий за выбор операторов узлов, настройку параметров протокола и многое другое.
Операторы узлов (Node Operators). Организации, которые управляют безопасной и стабильной инфраструктурой для запуска клиентов валидатора в интересах протоколов. Это профессиональные стейкинг-провайдеры, которые могут обеспечить сохранность средств, принадлежащих пользователям протокола, и корректность работы валидаторов.

Безопасность Lido

Протокол Lido ставит безопасность на первое место с момента его первоначального развертывания, но тем не менее пользователи должны изучить риски, связанные с ликвидным стейкингом, прежде чем приступать к работе с ним.

Протокол постоянно продолжает работу над улучшением безопасаность:

Использование DAO для принятия решений по управлению протоколом и факторами риска.
Завершение нескольких аудитов (подробнее о пройденных аудитах можно прочитать здесь).
Наличие комитета избранных, лучших в своем классе валидаторов для минимизации риска пользователей при стейкинге активов.
Разрешение стейкинга между несколькими валидаторами (т. е. текущий механизм стейкинга Ethereum позволяет выбрать только одного валидатора)
Использование сервиса стейкинга, не связанного с хранением, для устранения риска централизованного контрагента.

Что такое Lido DAO?

Lido DAO — это децентрализованная автономная организация, управляющая протоколами ликвидного стейкинга и принимающая решения по основным параметрам (установление комиссионных сборов, назначение операторов узлов и оракулов, а также многое другое). Управление производится посредством голосования держателями токенов управления LDO. Комиссионные сборы, которые накапливает DAO будут использоваться на дальнейшие исследования, разработку, а также поощрения за добычу ликвидности и обновления протокола.

По мнению Lido, применение DAO является оправданным компромиссом между полной централизацией и децентрализацией, что позволяет развертывать конкурентоспособные продукты без полной централизации и хранения на централизованных биржах. DAO будет накапливать плату за услуги от Lido, которая направляется в фонды страхования и развития, распределяемые DAO.