Ostium — это децентрализованная торговая инфраструктура, работающая в сети Arbitrum и обеспечивающая прозрачную и некастодиальную торговлю бессрочными контрактами на криптовалюты и активы реального мира (RWA).
Пользователи платформы могут торговать товарными фьючерсами, фиатными валютами, ведущими мировыми индексами, а также акциями ведущих американских компаний, что положительно отличает Ostium от похожих децентрализованных торговых площадок.
🌎 Ostium
Обзор децентрализованной биржи Ostium
Ostium позволяет трейдерам получать доступ к криптовалютам и активам реального мира с использованием синтетических бессрочных опционов, которые требуют координации сложных протокольных взаимодействий и оптимизированной структуры комиссий.
Используя платформы пользователи могут открывать длинные или короткие позиции с использованием кредитного плеча на различные базовые активы. Платформа обеспечивает это, координируя взаимодействие между трейдерами, поставщиками ликвидности и внутренними службами протокола.
Следующая диаграмма дает общее представление о том, как происходит эта координация:
Протокол взимает единовременную и сложную комиссию за открытие и удержание сделки соответственно. При закрытии плата не взимается, за исключением случаев ликвидации позиций. Переменные сборы направлены на снижение рисков и могут меняться в зависимости от размера позиции, дисбаланса OI, волатильности и т. д.
Какие активы предлагает платформа?
Не смотря на то, что Ostium предлагает торговлю криптовалютами, основным направлением платформы являются активы реального мира (RWA), включающие в себя различные токенизированые традиционные активы, которые ранее были не типичны для криптовалютных бирж.
На момент публикации, платформа предлагает торговлю следующими активами:
- Криптовалюты: Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), Solana (SOL).
- Индексы: DAX 50 (DAX), Dow Jones (DJI), Big Ben Bounty, Nasdaq (NDX), Japanese Jewel (JPY), S&P 500 (SPX).
- Фиатные валюты: Euro (EUR), British Pound (GBP), Canadian Dolar (CAD), Mexican Peso (MXN), Japanese Yen (JPY).
- Акции: Apple (APPL), Amazon (AMZN), Google (GOOG), Meta (META), Microsoft (MSFT), Nvidia (NVDA), Tesla (TSLA).
- Товары: WTI Oil (CL), Copper (HG), Silver (XAG), Gold (XAU).
Список активов доступных для торговли на Ostium постоянно расширяется, что позволяет его назвать первой платформой, которая предоставляет самый широкий список активов реального мира (RWA) для полностью децентрализованной торговли.
Как работает платформа Ostium?
В основе торгового движка Ostium лежит общий уровень ликвидности (SLL), который отвечает за агрегацию ликвидности, и проводит расчеты по сделкам. Благодаря тому, что SLL состоит из двух отдельных механизмов (буфера ликвидности и ханилища создания рынка), случаи прямого предоставления ликвидности от поставщиков к трейдеров сведены к минимуму.
- Буфер ликвидности (Liquidity Buffer) — это расчетный слой для PnL трейдера, который накапливает значения в периоды чистых убытков и уменьшается в периоды устойчивой прибыли трейдера. Буфер накапливает ценность в периоды волатильности и не может быть внесен напрямую или выведен поставщиками ликвидности.
- Хранилище создания рынка (LP Market Making Vault) урегулирует сделки в случае истощения буфера ликвидности. Поставщики ликвидности вносят свой капитал в хранилище и получают вознаграждения за риск, который они принимают на себя, потенциально выступая контрагентами.
Простым языком, буфер ликвидности накапливает ценность как в период отрицательного, так и в период положительного PnL трейдера, а также за счет комиссии за волатильность. В свою очередь, хранилище создания рынка накапливает комиссии (премия за ликвидацию и 50% от комиссии за открытие сделки) и действует как расчет для PnL трейдера, только в том случае, когда буфер ликвидности исчерпан.
Схема работы данных механизмов представлена на следующей диаграмме:
Инфраструктура Ostium вне блокчейна
Кроме торгового движка, Ostium поддерживает протокол с двумя элементами инфраструктуры вне блокчейна, которые включают Оракулы и Автоматическую систему хранения. Эти элементы обеспечивают процесс получения цен на активы и запуск автоматических событий, таких как ликвидации и лимитные ордера.
Ostium сотрудничает с внешними поставщиками инфраструктуры, обеспечивающими почти идеальное время безотказной работы и существенной избыточности:
1. Stork — ценовые оракулы, разработанные Ostium Labs и управляемые партнерами, оптимизирующие децентрализацию за счет распределения обязанностей при сохранении безопасных и надежных ценовых потоков.
2. Chainlink — сторонний сервис блокчейн-оракулов, используемый для криптовалютных ценовых потоков.
3. Gelato — автоматизированная систему хранения, которая одновременно просматривает ценовые запросы, отправляемые ончейн, и отслеживает существующие открытые сделки на предмет условий, необходимых для активации автоматизированных событий (ликвидации, TP/SL, лимитные ордера).
Программа лояльности Ostium
Платформа Ostium представила программу лояльности Ostium Points Program, конкурентную систему, отслеживающую активность и вовлеченность пользователей. Задачей этой программы является стимулирование к торговле, привлечению рефералов и предоставлению ликвидности со стороны пользователей. В рамках программы, каждую неделю распределяется 500 000 баллов на основе активности пользователей на платформе.
Программа лояльности включает в себя следующее:
1. Отслеживание в реальном времени. Оценка обновляется в реальном времени, когда пользователи торгуют или предоставляют ликвидность. Эта оценка конвертируется в баллы лояальности в конце каждой недели.
2. Еженедельное преобразования в баллы. Каждое воскресенье в полночь (UTC) накопленные баллы преобразуются в баллы на основе относительного уровня участия. Затем отслеживание баллов сбрасывается для новой недели.
3. Двойная система подсчета очков. Программа отслеживает два типа очков: баллы за торговлю/рефералов и баллы за предоставление ликвидности. Хотя есть две категории очков, они объединяются в один общий балл.
4. Соревновательные таблицы лидеров. Пользователи могут отслеживать свой рейтинг в реальном времени по сравнению с другими участниками как в категориях очков, так и в глобальной таблице лидеров по очкам.
5. Реферальные преимущества. Программа выделяет 1 торговый балл за каждые 5 торговых баллов, полученных от привлеченных пользователей. Пользователи, которые регистрируются с реферальным кодом, получают 5%-ное увеличение всех торговых баллов.
6. Вклад сообщества. Небольшая часть еженедельных баллов по желанию резервируется за существенный вклад в проект, такой как критические отчеты об ошибках и технические исследования.
