Aave — полностью децентрализованный протокол ликвидности для кредитования и заимствования (Lending & Borrowing), управляемый сообществом. Вкладчики могут предоставлять ликвидность рынку для получения пассивного дохода, в то время как заемщики могут брать кредиты с избыточным или недостаточным обеспечением.
Aave (ранее известный как ETHLand) получил свое сегодняшнее название в 2020 году и являлся протоколом однорангового кредитования, развернутого в сети Ethereum. С тех пор AAVE занял ведущую роль на рынке блокчейн-кредитования и добавил поддержку нескольких популярных блокчейнов L1 и L2.
Веб-сайт: AAVE
Обзор AAVE
Основная особенность протокола Aave — это децентрализованные денежные рынки, которые позволяют пользователям кредитоваться или ссужать криптовалюты. Данные рынки работают на основе пулов ликвидности и полностью децентрализованы.
Вместо того, чтобы сопоставлять кредитора с заемщиком, как это делают централизованные платформы, кредиторы вкладывают средства в пулы ликвидности на платформе Aave, обеспечивая постоянный приток средств для заемщиков. Пулы денежных рынков предназначены для хранения части средств в резерве, что гарантирует, что кредиторы всегда могут вывести свои средства для защиты от волатильности рынка.
Процентные ставки для заемщиков средств определяются с использованием алгоритма, который может увеличиваться или уменьшаться в зависимости от уровня активов, находящихся в пуле. Такой алгортим гарантирует, что если резервы активов значительно сократятся, кредиторы будут заинтересованы в том, чтобы делать больше депозитов и зарабатывать таким образом больше процентов.
Любой пользователь, депонирующий средства в протокол, взамен получает токены, которые представляют собой сумму их депозита. Это процентные токены, привязанные 1:1 к стоимости базового цифрового актива.
На момент публикации, протокол поддерживает 8 денежных рынков:
- Ethereum. Протокол Aave был впервые развернут в сети Ethereum в январе 2020 года и является крупнейшим денежным рынком по ликвидности, а также имеет наибольшее количество поддерживаемых активов.
- Polygon. Быстрые транзакции в совокупности с низкими комиссиями делают взаимодействие с Aave на Polygon идеальным для транзакций большого объема.
- Кроме того, рынки Aave развернуты и в таких сетях, как Arbitrum, Avalanche, Metis и Optimism.
- Aave Arc. Рынок DeFi, разрешенный для институциональных организаций, управляющих активами и частных инвестиционных фондов.
- Centrifuge RWA. Рынок деривативов на активы в реальном мире, такие как недвижимость, драгоценные металлы, лицензионные платежи и т.д.
Флэш-кредиты в Aave
Флэш-кредиты (Flash Loans) — это функция, предназначенная для разработчиков, поскольку для ее выполнения требуются технические знания. Флэш-кредиты позволяют пользователям занимать любое доступное количество активов без предоставления залога, если ликвидность возвращается протоколу в рамках транзакций одного блока.
Для того, чтобы воспользоваться флэш-кредитом, пользователю необходимо создать контракт, который запросит флэш-кредит. Далее контракт должен будет выполнить необходимые шаги и погасить кредит + проценты и комиссию платформы, и сделать все в рамках одного блока.
Смарт-контракт платформы запрограммирован таким образом, чтобы гарантировать, что транзакция флэш-кредита не состоится, если она не может быть погашена до подтверждения блока в сети Ethereum. Таким образом, флэш-кредит существует на протяжении очень короткого времени.
Управление протоколом (DAO)
Управление протоколом Aave состоит из предложений и процесса принятия решений для различных изменений параметров риска, улучшений и стимулов, составляющих политику, и усовершенствований самого управления. Все решения, регулирующие протокол, принимаются посредством этой процедуры.
Токен AAVE позволяет держателям действовать коллективно в качестве управляющих протоколом, предоставляя им возможность голосовать и предлагать изменения.
Специфические для рынка параметры, определенные в политиках протокола, могут быть адаптированы к варианту использования рынка и/или интересам вовлеченных в него сторон (создатели рынка, поставщики ликвидности, заемщики, ликвидаторы и т. д.).
Различные компоненты протокола включают в себя возможности для количественной оценки участия различных участников на рынке с такими показателями, как проценты, полученные с течением времени поставщиками ликвидности за актив, проценты, выплаченные заемщиком, или ликвидированные суммы, среди прочего.
Токен AAVE
AAVE — это служебный токен и токен управления протоколом Aave, который предоставляет своим держателям 2 ключевых преимущества:
- Стайкинг. Держатели токенов AAVE могут их поставить в стейкинг в модуле безопасности протокола для защиты от нехватки доступного капитала для погашения займов. Если резервы платформы уменьшаются ниже определенного уровня, модуль безопасности может использовать до 30% этих токенов для покрытия дефицита. В обмен на риски, держатели AAVE получают ежедневный доход в виде доли от комиссионных сборов платформы.
- Управление. Держатели токенов AAVE имеют права корпоративного управления протоколом. Каждый держатель имеет право вносить предложения или голосовать за предложения других пользователей. Такие предложения могут касаться улучшения протокола, управления резервным фондом, или вопросов, касающихся денежных рынков, таких как введение новых токенов.
