Годами протоколы кредитования DeFi теряли миллионы из-за MEV-ботов и медленных обновлений блокчейн-оракулов. RedStone Atom стремится изменить эту ситуацию, обеспечив ликвидацию в режиме реального времени и вернув стоимость, ранее утерянную в мемпулах валидаторов. В результате система может стать более компактной, справедливой и эффективной.
Согласно пресс-релизу, распространенному 29 июля, RedStone, блокчейн-оракул, запустил RedStone Atom, первый в своем роде оракул, призванный устранить задержки ликвидации, обеспечивая мгновенное обновление цен в сети.
В отличие от традиционных оракулов, отправляющих данные с фиксированными интервалами, RedStone Atom активируется только при приближении ликвидации, позволяя протоколам собирать MEV, которые в противном случае утекали бы к создателям и поисковикам блоков. Решение уже работает на Unichain и будет расширено до BNB Chain, Base, HyperEVM и Berachain без необходимости внесения изменений в смарт-контракты.
Руководство по ликвидации DeFi от RedStone Atom
RedStone заявила, что её решение Atom может сократить разрыв между динамикой цен и реакцией протокола. Вместо того, чтобы ждать заранее запланированных ценовых потоков или фиксированных пороговых значений отклонения, оно позволяет ликвидаторам запускать обновление оракула в режиме реального времени в тот момент, когда сумма кредита падает ниже порогового значения обеспечения.
Этот сдвиг означает, что протоколы больше не зависят от устаревших данных и не вынуждены принимать чрезмерно консервативные параметры риска, чтобы избежать опережающей атаки. Этот механизм также может помочь протоколам кредитования безопасно повышать соотношение суммы кредита к стоимости залога, повышать эффективность капитала и выполнять операции быстрее конкурентов.
«Atom переворачивает модель ликвидации с ног на голову. Вместо того, чтобы третьи стороны получали прибыль от ликвидации активов пользователей, протоколы теперь могут определять, как распределяется эта ценность — через поощрения, повышение доходности или вознаграждение заёмщикам», — сказал Марцин Казмерчак, соучредитель RedStone.
Кроме того, RedStone утверждает, что её решение Atom может преобразовать ликвидационные MEV, которые долгое время считались неизбежной утечкой, в контролируемый источник дохода для протоколов. Согласно заявлению, когда условия кредита переходят в небезопасную зону, Atom запускает обновление цены по запросу и инициирует аукцион атомарных MEV — всё это в течение 300 миллисекунд.
Благодаря этому механизму ликвидаторы могут подавать заявки на право проведения транзакции, при этом победившая заявка выплачивается непосредственно протоколу, а не извлекается валидаторами. Это радикально меняет экономическую ситуацию, позволяя протоколам потенциально реинвестировать накопленные MEV в инициативы по устойчивому развитию, такие как повышение доходности поставщиков ликвидности или субсидирование расходов по займам, в то время как пользователи получают выгоду от более конкурентоспособных ставок и более высокой эффективности капитала.
Более широкие последствия трудно переоценить. Устранив задержку оракула, Atom может позволить протоколам безопасно увеличивать коэффициент LTV без ущерба для управления рисками, фактически высвобождая миллиарды недоиспользованных залоговых средств. Между тем, возвращенный MEV, исторически оцениваемый в $500 миллионов, представляет собой новый механизм формирования доходов: чем больше ликвидаций обрабатывает протокол, тем больше стоимости он сохраняет для реинвестирования в рост.
Читайте также:
