Компания Maestro, поставщик инфраструктуры для работы с биткоинами, запустила рынок кредитования, номинированный в BTC и подкрепленный экономикой майнинга. Цель проекта — предоставить институциональным инвесторам новый способ получения дохода от простаивающих биткоинов, а также расширить возможности финансирования для майнеров.
Компания Maestro сообщила о запуске своей первой программы Mezzamine в партнерстве с поставщиком услуг майнинга Sazmining. Согласно объявлению, опубликованному во вторник, программа предназначена для того, чтобы институциональные держатели биткоинов могли инвестировать BTC в кредитные линии, обеспеченные майнингом, с целевой годовой доходностью от 8% до 9%.
Данное предложение призвано связать майнеров, нуждающихся в капитале, с институциональными держателями биткоинов, стремящимися к получению дохода в BTC, создавая таким образом внутрисетевой кредитный рынок, привязанный к расширению майнинга, а не к вознаграждениям за стейкинг в протоколе.
«Новые биткоины добываются каждые 10 минут, и с помощью Mezzamine держатели BTC могут зарабатывать и делиться вознаграждением за блоки с майнерами», — заявил в своем заявлении Марвин Бертин, соучредитель и генеральный директор Maestro.
Кредитный рынок, изначально созданный на основе биткоина, стремится решить проблему нехватки финансирования для майнеров
Компании, занимающиеся майнингом биткоинов, часто сталкиваются с ограниченными возможностями финансирования, обычно полагаясь на долларовые займы под залог биткоинов или, если они являются публично торгуемыми, на выпуск акций.
Поскольку обязательства многих майнеров выражены в долларах, а выручка получена в биткоинах, такая структура может сделать их деятельность более уязвимой во время резких спадов на рынке.
Маэстро заявил, что кредитная линия включает в себя механизмы защиты от спада на рынке, в том числе хеджирование, привязанное к ценам на биткоин и экономике майнинговых флотов, чтобы помочь стабилизировать показатели во время спадов.
Компания заявила, что в условиях роста рынков майнинговые компании могут столкнуться с более высокими затратами на финансирование в обмен на структуру, призванную обеспечить большую стабильность во время спадов.
Предложение ориентировано на институциональных инвесторов, корпоративные казначейства, управляющих активами, семейные офисы и зарегистрированных инвестиционных консультантов. Суреш Раджан, управляющий директор Mezzamine, сообщил, что минимальная сумма размещения составляет $100000 в BTC.
В Mezzamine заявили, что доходность формируется непосредственно за счет добычи. Майнеры, берущие займы через платформу, используют капитал для покупки дополнительного ASIC-оборудования и увеличения хешрейта, при этом часть полученных вознаграждений за блоки используется для обслуживания кредитной линии, а оставшаяся часть поступает майнеру.
По данным Maestro, институциональные инвесторы получают доход, полностью финансируемый за счет добычи в майнинге, без дополнительных токеновых стимулов или стратегий с использованием заемных средств.
Кредиты в биткоинах снижают риски ликвидации майнеров
От майнеров биткоинов, стремящихся получить традиционное финансирование, часто требуется вдвое большее обеспечение, что увеличивает риски ликвидации во время падения цены биткоина.
Новая кредитная линия снижает этот риск, поскольку кредиты номинируются в биткоинах, а риски, связанные с досрочным погашением в долларах, — сообщил управляющий директор Mezzamine Раджан изданию Cointelegraph.
«Снижение цены биткоина по отношению к доллару не влечет за собой маржин-колл, а благодаря хеджированному инструменту Mezzamine, хеджирование фактически приносит прибыль на медвежьих рынках, которая может дополнить доходы от майнинга и дополнительно капитализировать программу».
«Кредит соответствует экономической эффективности майнинговой промышленности, а не валютным рынкам», — добавил он.
Компания Maestro сообщила, что зафиксировала спрос на заемные средства в размере более 1500 BTC со стороны квалифицированных майнинговых компаний, изучающих альтернативные каналы финансирования, включая публичные майнинговые компании и компании среднего размера.
Компания Sazmining позиционирует себя как поставщик услуг по майнингу биткоинов, чья деятельность основана на использовании гидроэнергии и других безуглеродных источников энергии.
Читайте также:
