17 ноября Bitcoin (BTC) достиг отметки $93000, а Индекс страха и жадности криптовалют упал до 9, самого низкого значения с июля 2022 года. Это снижение произошло на фоне ликвидации криптовалютных активов на сумму $565 миллионов в течение 24 часов, что демонстрирует скорость закрытия позиций с кредитным плечом. На момент публикации значение выросло до 14, что по-прежнему отражает крайний страх.
Ожидания снижения ставки Федеральной резервной системы (ФРС) в декабре снизились с более чем 60% на прошлой неделе до примерно 43%, что усилило общую осторожность в отношении рискованных активов.
Краткосрочные держатели лидируют в продажах
Исследование CryptoQuant показало, что основным источником продаж во время падения BTC с пикового значения в $126000 были краткосрочные держатели. Их коэффициент Spent Output Profit Ratio несколько раз опускался ниже 1, что свидетельствовало о том, что они продавали с убытком, и это придавало импульс коррекции.
Данные о возрастных группах в сети показали, что большую часть продаж составляли монеты моложе трёх месяцев. Долгосрочные держатели увеличили продажи с сентября, но динамика оставалась типичной для фиксации прибыли в середине цикла, а не для интенсивного распределения, которое наблюдается вблизи пиков цикла.
Реализованная капитализация биткоина продолжала расти, несмотря на падение цены, что означает, что на рынок продолжал поступать новый капитал. Данные о владельцах ETF показали, что средняя базовая стоимость для покупателей спотовых Bitcoin-ETF в США составляла $86 680, при этом биткоин торговался примерно на 9% выше этого уровня.
CryptoQuant отметил, что, несмотря на то, что долгосрочные держатели увеличили продажи в последние месяцы, рынок отреагировал в основном на краткосрочную активность с использованием заёмных средств. Быстрые продажи и вынужденная ликвидация позиций со стороны краткосрочных трейдеров стали причиной самого резкого спада.
Bitcoin-ETF фиксируют отток средств третью неделю
Чистый отток средств из американских спотовых Bitcoin-ETF с 10 по 14 ноября составил $1,11 миллиардов на фоне снижения индекса страха и жадности в отношении криптовалют. Это была третья неделя подряд, когда институты выводили капитал.
IBIT BlackRock зафиксировал самый большой недельный отток средств — $532,41 млн. Следом за ним пошёл Grayscale Bitcoin Mini Trust, из которого ушли почти $290 млн. Совокупная чистая стоимость активов всех спотовых Bitcoin-ETF достигла $125,34 млрд, что составляет 6,67% от общей рыночной капитализации биткоина.
Генеральный директор Metaplanet Саймон Герович отметил, что изъятие средств из ETF не ослабляет компании, управляющие биткоин-казначействами. По его мнению, ETF просто отражают потоки инвесторов и не могут расширять свои активы без новых вложений.
Общая капитализация рынка криптовалют снизилась до $3,31 трлн, снизившись на 0,9%, и потеряла $1,1 трлн за последние 41 день.
Технический взгляд: тестирование ключевых уровней 2025 года
Bitcoin (BTC) вернулся в годовой диапазон открытия торгов около $94000-95000. Аналитики считают, что эта зона может выступить в качестве поддержки после отката на 27% от максимумов в $128000.
По данным Trader Plan C, биткоин всё ещё торгуется в широком диапазоне от $75000 до $126000. Аналитик Макс Крипто отметил, что BTC впервые с конца 2023 года зафиксировал недельное закрытие ниже 50-недельной экспоненциальной скользящей средней. Если эта тенденция сохранится до 24 ноября, некоторые аналитики полагают, что рынок может вступить в фазу более глубокого спада.
Сегодняшний показатель страха по 9 совпадениям соответствует условиям июля 2022 года, когда биткоин торговался в районе $19000-$20000 после обвала Terra/Luna. Разница в масштабе: тот же уровень страха сейчас наблюдается при цене биткоина $94930, что примерно в 4,7 раза выше минимумов 2022 года.
История показывает, что после того, как в середине 2022 года биткоин достиг уровня глубокого страха, он оставался в упадке в течение нескольких месяцев, прежде чем восстановиться.
Аналитик Михаэль ван де Поппе считает, что восстановление зависит от того, удержит ли биткоин уровень $94000 и попытается вскоре протестировать $100000. Если это произойдёт, он ожидает, что значительный объём короткой ликвидности исчезнет.
Читайте также:
