3 августа биткоин торговался вблизи отметки в $62747, достигнув внутридневного максимума в $63697, поскольку инвесторы готовились к публикации пяти важных экономических отчетов США и нескольких внимательно отслеживаемых отчетов о прибыли корпораций.
Неделя начинается в понедельник с публикации индекса деловой активности в производственном секторе ISM за июль. Заканчивается она официальным отчетом о занятости за июль в пятницу. В промежутке между этими публикациями трейдеры получат данные о количестве открытых вакансий, данные о занятости в частном секторе и индекс деловой активности в сфере услуг ISM. В совокупности эти отчеты могут изменить ожидания относительно политики Федеральной резервной системы после того, как на прошлой неделе представители сохранили процентные ставки без изменений.
Реакция биткоина на иранскую дипломатию остается сдержанной
Первый потенциальный катализатор появился еще до начала торговой недели в США. Президент Дональд Трамп отменил запланированные удары по Ирану и заявил, что переговоры о возобновлении работы Ормузского пролива начнутся в понедельник.
Цены на нефть резко отреагировали. Нефть марки Brent упала более чем на 5% до уровня около $83 за баррель, а нефть марки West Texas Intermediate опустилась ниже $80. Биткоин ненадолго приблизился к отметке в $63700, но не смог удержать рост, показав более слабую реакцию, чем энергетические рынки.
Трамп заявил, что «соглашение достигнуто» по вопросу пролива. Однако к утру понедельника окончательное соглашение публично не было подтверждено, и представители Ирана опровергли сообщения о том, что Тегеран уже принял предложенную договоренность. Таким образом, запланированные переговоры представляют собой скорее дипломатическое начало, чем завершенное урегулирование.
Ограниченное движение биткоина соответствует схеме, наблюдавшейся в ходе предыдущих переговоров. Как сообщалось ранее, цены на нефть часто реагировали более прямолинейно, поскольку перебои в судоходстве влияют на мировые поставки энергоносителей. Биткоин же остается более чувствительным к ликвидности, процентным ставкам и институциональному спросу.
Пять публикаций из США могут изменить ожидания ФРС
Индекс деловой активности в производственном секторе ISM будет опубликован в понедельник в 10:00 по восточному времени. Бюро статистики труда опубликует данные о количестве вакансий за июнь во вторник в 10:00 по восточному времени, за ними последуют отчет ADP о занятости в частном секторе за июль и индекс деловой активности в секторе услуг ISM в среду.
Последний и наиболее пристально отслеживаемый отчет о занятости за июль будет опубликован в пятницу в 8:30 утра по восточному времени. Рост числа рабочих мест в июне замедлился до 57 000, в то время как правительство пересмотрело в сторону понижения показатели роста занятости за апрель и май на 74 000 в совокупности. Уровень безработицы снизился до 4,2%, отчасти из-за сокращения рабочей силы.
Федеральная резервная система 29 июля сохранила целевую процентную ставку на уровне 3,5%–3,75%. В заявлении говорится, что экономическая активность продолжает расти устойчивыми темпами, несмотря на повышенную неопределенность, частично связанную с конфликтом на Ближнем Востоке. Решение было принято большинством голосов 9 против 3.
Более сильные данные по занятости или сектору услуг могут подтвердить ожидания того, что ФРС сохранит процентные ставки на высоком уровне или рассмотрит возможность их дальнейшего повышения. Более масштабное замедление экономического роста может снизить давление на доходность облигаций и поддержать рисковые активы. Ни один из этих сценариев не гарантирует прорыва биткоина, поскольку рынки будут реагировать на то, насколько каждый показатель отличается от ожиданий.
Биткоину нужен не один положительный отчет
Сдержанная реакция биткоина на отмену ударов по Ирану говорит о том, что одной позитивной новости может быть недостаточно для завершения текущей консолидации. Для устойчивого роста, вероятно, потребуется несколько показателей, чтобы рассказать ту же экономическую историю.
Например, низкий уровень вакансий, за которым последует замедление роста занятости в частном секторе и ослабление роста официальной занятости, может усилить аргумент о снижении спроса на рабочую силу. Однако этот эффект может быть нивелирован, если отчеты ISM покажут рост цен на сырье или усиление активности в сфере услуг.
Криптовалютные рынки и раньше быстро реагировали на неожиданные результаты на рынке труда. Биткоин поднялся выше $62000 после того, как рост числа рабочих мест в июне не оправдал прогнозов, поскольку трейдеры снизили ожидания ужесточения денежно-кредитной политики.
Тем не менее, последнее решение ФРС показало, что политики по-прежнему сосредоточены как на инфляции, так и на занятости. В других новостях, биткоин ослаб перед июльским заседанием, поскольку трейдеры снизили риски и ждали более четких указаний.
Отчет о доходах станет еще одним испытанием
Результаты деятельности корпораций станут еще одним источником волатильности. AMD и SpaceX планируют опубликовать квартальные результаты после закрытия рынка во вторник. Sandisk отчитается в среду, за ней последуют отчеты других крупных американских компаний позже на этой неделе.
По данным FactSet, к 31 июля 61% компаний, входящих в индекс S&P 500, опубликовали результаты за второй квартал. Из этих компаний 86% превзошли прогнозы по прибыли, а 77% — по выручке. Средний годовой темп роста прибыли индекса составил 47,4%.
Высокие доходы технологических компаний могут поддержать общий уровень склонности к риску. Однако эти компании не являются прямым катализатором роста биткоина, сравнимым с ожиданиями изменения процентных ставок, спросом на ETF или изменениями долларовой ликвидности.
Таким образом, наиболее четкий график — это отчет о производственном секторе за понедельник, данные о вакансиях за вторник, данные о занятости в частном секторе и сфере услуг за среду, а также официальные данные о занятости за пятницу. Для прорыва биткоина потребуется устойчивый рост после этих публикаций, а не кратковременная реакция на один благоприятный показатель.
Читайте также:
